[한양증권 M&A] KCGI, 2200억에 한양증권 인수한다…본계약 체결

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[한양증권 M&A] KCGI, 2200억에 한양증권 인수한다…본계약 체결

 

/사진 제공=각 사

'강성부 펀드'로 알려진 KCGI가 한양증권 인수를 위한 주식매매계약(SPA)을 체결했다. 우선협상대상자로 선정된 지 7주 만이다. 그동안 KCGI는 한양증권 인수를 위해 한양재단 측과 거래조건을 협상하면서 기한을 두 차례나 연장했다.

19일 KCGI는 한양재단과 2204억원에 한양증권 지분 29.6%(보통주 376만6973주)를 인수하기 위한 본계약을 체결했다고 밝혔다. 한양증권의 최대주주인 한양학원과 계열사인 백남관광, 에이치비디씨가 보유한 지분이다.

당초 KCGI가 인수의향서(LOI)에서 제안했던 인수가격보다는 10%가량 낮아진 액수다. 앞서 KCGI는 인수가격으로 한양증권 주식 1주당 6만5000원을 매매대금으로 제시하며 약 2449억원을 써냈지만, 이번 협상에서 1주당 5만8500원 수준으로 낮췄다. 이날 한양증권 종가는 1만6670원이다. KCGI는 한양증권의 수익성과 성장성을 높이 평가했고, 이미 보유한 KCGI자산운용과 KCGI대체운용과의 시너지를 고려했다고 설명했다.

이번 인수자금을 마련하기 위해 KCGI는 프로젝트펀드를 조성하기로 하고, 재무적투자자(FI)와 전략적투자자(SI)를 가리지 않고 모집했다. 이 중 OK금융그룹이 후순위출자자(LP)로 참여한다. OK금융그룹은 1200억원 안팎을 투자할 것으로 전해졌다. 메리츠증권은 계열사인 메리츠캐피탈과 함께 참여하기로 했다.

KCGI는 이날 한양증권 인수 본계약을 체결한 직후 "이번 한양증권 지분 인수를 위해 기관전용사모펀드를 구성할 예정"이라며 "해당 펀드에 유한책임사원으로 참여할 기관투자가들로부터 투자확약을 받았다"고 밝혔다.

본계약이 체결된 만큼 남은 과제는 금융당국의 대주주 적격성심사 통과다. 한양증권도 "향후 금융위원회의 대주주 변경 승인 이후 최종적으로 최대주주 변경이 완료될 예정"이라며 "금융위에서 미승인될 경우 주식매매계약이 해제될 수 있다"고 설명했다. 금융당국의 대주주 적격성 심사를 통과하지 못한다면 차순위 협상자인 LF에 한양증권 인수 기회가 넘어간다는 의미다. 대주주 적격성 심사에서는 프로젝트펀드 LP들도 모두 대상이 된다. 신청일로부터 60일 이내에 완료하는 것이 원칙이지만 자료 보강 등을 이유로 연장할 수 있다.

KCGI는 "금융당국의 적법한 승인 절차를 거쳐 인수가 최종 완료될 수 있도록 최선을 다할 예정"이라며 "한양증권의 오랜 역사와 전통을 유지 및 발전시켜 구성원에게 꿈과 희망을 줄 수 있는 회사로 성장할 수 있도록 경영해나갈 계획"이라고 전했다. 이어 "한양증권 직원들의 고용안정과 함께 주주, 채권자, 고객 모두가 만족할 수 있는 거버넌스 개선 및 기업가치 증대의 모범 사례가 될 수 있도록 최선을 다할 것"이라고 강조했다.

한양증권은 자기자본 기준 국내 30위권의 증권사로 지난해 영업이익은 463억원, 당기순이익은 351억원을 기록했다. 몸집에 비해 기업금융과 채권 부문 등에서 강점을 가진 강소 증권사라는 평가를 받으며 한양재단의 캐시카우 역할을 해왔으나, 최근 한양대병원 등의 경영난으로 인수합병(M&A) 시장에 매물로 나오게 됐다.

임초롱 기자 twinkle@bloter.net